2026巴西与美国税务完全指南：无综合所得税协定(仅TIEA)与无遗产税协定的双重课税缺口——2018社保协定、巴西基金FII的PFIC、FBAR/8938与FEIE/FTC应对

引言：美巴跨境财务的“协定缺口”

随着中国与巴西在铁矿石、大豆、石油等大宗商品贸易上的爆发式增长（中国已连续多年蝉联巴西第一大贸易伙伴），以及淡水河谷（Vale）、巴西石油（Petrobras）等能源巨头的业务拓展，大量持有美国绿卡或公民身份的华人专业人士、科技从业者和跨国高管因商品贸易、农业投资、以及拉丁美洲科技业务派驻圣保罗或里约热内卢。同时，不少与巴西籍配偶联姻的华人家庭，也在巴西和美国两地持有房产与金融资产。

在处理跨境税务时，这群人面临着一个容易被误解的法律环境：美国与巴西既没有综合所得税协定（仅有 2007 年签署的《税务信息交换协定 TIEA》），也没有遗产与赠与税协定，但两国自 2018 年 10 月 1 日起已生效《社保协定（Totalization Agreement）》。 也就是说，美巴并非像许多人以为的“什么协定都没有”——社保这一项已被覆盖，真正的税务高危缺口集中在所得税与遗产税两端。TIEA 只允许两国税务机关交换财务数据，并不提供任何避免双重征税的税率减免。

在没有所得税协定的状态下，巴西高额的个人所得税（IRPF）、复杂的境外资产申报（CBE）、以及风靡巴西的房地产基金（FII）与投资信托（Fundos），都会在面临美国国税局（IRS）的全球课税时，碰撞出极其高昂的税务惩罚。

本文将为您深度拆解 2026 年美巴跨境税务合规的生存法则，厘清 2018 社保协定的保护范围，避开被动海外投资公司（PFIC）的惩罚，并在无所得税协定的状态下最大化利用国内法合法扣除双重税负。

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一、 美国和巴西到底有没有税收协定？真实的协定格局是什么？

许多在巴西的华人常有一个严重的常识误区：既然巴西和美国同为全球主要经济体，且每年签署大量商贸文件，两国必定存有税收协定。

1. 澄清：美巴无综合所得税协定

• 事实依据：根据 IRS 官方发布的《United States Income Tax Treaties - A to Z》最新清单，在美方所有正式生效的税收协定国中，并没有巴西（Brazil）。
• TIEA 不避税：两国于 2007 年 3 月 20 日在巴西利亚签署了《税务信息交换协定（Tax Information Exchange Agreement, TIEA）》。TIEA 的唯一作用是配合 FATCA，将你在巴西 XP 证券或 Itaú 银行的账户资产信息穿透交换给美国 IRS，而【不提供】任何关于股息、利息、特许权使用费的预扣税上限减免，也不提供居民身份认定（Tiebreaker）的裁判规则。
• 税收壁垒：美国全国对外贸易理事会（NFTC）和 Tax Foundation 在 2026 年的税收政策追踪中确认，尽管多年来商业界强烈呼吁，且巴西国会于 2023 年批准了相关优先谈判法案，但正式的美巴综合所得税协定仍未正式生效。

2. 美巴协定的真实格局：两个缺口与一个保护

在跨境规划中最容易踩的坑，是把美巴关系笼统地说成“什么协定都没有”。真实格局是两个缺口 + 一个保护：

1. 缺口一：无综合所得税协定：两国在来源国课税时无预扣上限减免，也无居民身份 Tiebreaker。所得税层面的双重课税，只能靠 FEIE/FTC 与巴西单边对等税收待遇缓解。
2. 缺口二：无遗产/赠与税协定：非居民死者继承美国境内资产仅享 $60,000 起征点，面临最高 40% 美国遗产税（详见第五节）。
3. 保护：2018 年生效的社保协定（Totalization Agreement）——这是最常被误读的一点。美国社会保障局（SSA）确认，美巴《社保协定》于 2015 年 6 月 30 日签署、2018 年 10 月 1 日正式生效。它允许被派驻两地的员工凭 Certificate of Coverage 在 5 年内只缴一边的社保（美国 FICA 或巴西 INSS），并可将两国缴费年限累计以领取养老/残疾/遗属给付。换言之，社保这一项不会双重课税——这与印度、中国大陆无 totalization 的处境形成鲜明对比。

这与台湾的情况可对比：美台同样无所得税协定，且台湾也不在美国 totalization 清单，差异在于美巴已有社保协定覆盖了社保维度。详见 台湾与美国税务完全指南：无协定下的海外资产申报。

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二、 没有所得税协定，巴西交的所得税怎么在美国抵免？

需要先分清两类税：社保税与所得税。社保税层面，美巴 2018 年生效的 totalization 已解决双重缴费问题（凭 Certificate of Coverage 只缴一边）；而所得税层面两国没有综合协定，因此一名在巴西工作的美国税务居民（绿卡或公民）取得巴西本地的工资（薪资综合税率最高可达 27.5%）或资本利得时，仍需自行避免被两国双重征税。

目前，所得税层面主要依靠美国和巴西各自国内法的以下三层机制：

1. 海外劳动收入排除额（FEIE）

根据美国税法 Form 2555，你可以将符合“物理存在测试”或“真实住所测试”的海外主动劳动收入进行排除：

• 2026 税年排除额：预计上限为 $132,900 美元（2025年为 $130,000，按年通胀调整）。
• 代价：如果你选择了 FEIE，由于你的调整后总收入（AGI）被降为零，你将失去正常向 Roth IRA 或传统 IRA 供款的资格。关于 FEIE 带来的 IRA 负面影响，请详细查阅 海外劳动收入排除（FEIE）与 IRA 供款限制。

2. 外国税收抵免（FTC / Form 1116）

如果你在巴西的年薪远超 exclusion 上限，或者你的收入主要是投资利得、股息（FEIE 无法排除被动所得），应直接使用 Form 1116（外国税收抵免，FTC）。

• 抵免原理：美国 IRC Section 901 允许你将已向巴西实际缴纳的个人所得税（Imposto de Renda Pessoa Física, IRPF），直接以“1比1”的方式折抵你的美国欠税。
• 结转机制：由于巴西的最高所得税税率（27.5%）和资本利得税率（15% - 22.5%）通常比较高，高薪华人利用 FTC 抵免后，通常不会产生美国欠税，反而可以在 Form 1116 的抵免池中积累超额抵免，向后结转 10 年使用。具体抵免分组与要求，见 外国税收抵免（FTC / Form 1116）完整指南。

3. 巴西单边提供的“对等税收待遇”（Tratamento Recíproco）

作为对等，巴西联邦税务局（Receita Federal）在其国内税法中，对美国居民在巴西的税收给予了单边互惠待遇：

• 巴西侧抵免：如果你是在巴西的税务居民（例如持有巴西长期签证且居住满 183 天的华人），巴西国税局允许你用已向美国 IRS 缴纳的联邦所得税款，来抵免你在巴西的应纳税额。
• 局限性：这是巴西国税局的单边政策（以行政命令和互惠公报方式维持），而非经参议院批准的国际条约，巴西政府随时可以调整该互惠名录。

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三、 巴西投资基金（Fundos）和 FII（房地产基金）：美国人的 PFIC 地狱

如果你在巴西的 XP Investimentos、Nubank、Itaú Corretora 或 BTG Pactual 等平台开立了证券账户，请极力避免定投巴西本地的基金。

1. 巴西 Fundos 与 FII 均属 PFIC

• Fundos de Investimento：巴西有极其丰富的本地投资基金（包括固定收益类 Fundo de Renda Fixa、多策略类 Fundo Multimercado 及股票类 Fundo de Ações）。
• FII（Fundo de Investimento Imobiliário）：这是巴西极受欢迎的房地产投资信托基金，类似于美国的 REITs，但其在巴西 B3 交易所上市且注册在巴西。
• 美国税穿透惩罚：由于这些集体投资工具的注册地全部在海外，根据美国 IRC Section 1297，所有巴西基金和 FII 100% 判定为 PFIC（被动外国投资公司）。
• 后果：美国税务居民必须每年为持有的每一只巴西基金或 FII 独立提交一份 Form 8621。若未做选举，未实现的账面增值和分配股息会被 IRS 按惩罚性最高税阶（最高 37% + 利息惩罚）课税，且申报极其繁琐。关于 Form 8621 复杂的填报要点，请务必查看 PFIC（被动外国投资公司）与 Form 8621 完整指南。

2. 实操合理配置

• 单只股票避坑：如果你直接持有淡水河谷（Vale, VALE3）、巴西石油（Petrobras, PETR4）或 Itaú 银行（ITUB4）的单只股票，这些属于具体运营公司（Operating Companies），不是 PFIC。它们的资本利得和股息仅按美国一般资本利得和股息税率申报，安全且合规。
• 美股替代方案：为了规避复杂的 Form 8621 申报，实务中很多华人放弃购买巴西本地基金，转而直接在美国券商（如 Schwab）中买入美国上市的巴西 ETF（如著名的 iShares MSCI Brazil ETF，代码 EWZ）。由于 EWZ 是在美国注册的基金，不属于 PFIC，你无需申报 Form 8621。

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四、 巴西 CBE 申报 vs 美国 FBAR/8938：跨国双层申报合规

如果你被认定为巴西和美国的双重居民（例如持有美国绿卡但长期在巴西圣保罗工作的华人），你必须面对两国的双重金融资产申报义务。

1. 美国侧：FBAR（肥爸）与 Form 8938（肥咖）

你在巴西 XP、Nubank 等机构的全部银行存款、股票账户的最高合计余额：

• FBAR：全年最高余额合计超过 $10,000 美元 必须申报。非故意漏报最低罚款 $16,536 美元。
• Form 8938：年底超 $50,000 或年中超 $75,000（美国居住单身）必须附表申报。

2. 巴西侧：CBE（Capitais Brasileiros no Exterior）申报

这是极易被居住在巴西的绿卡持有者忽视的巴西侧申报：

• 什么是 CBE：巴西储备银行和联邦税务局要求，所有被认定为巴西税务居民的个人，如果持有巴西境外的资产（例如你在美国 Chase 银行的存款、Schwab 证券里的美股、以及国内的房产等）：
• 申报门槛：若年底境外资产总值超过 $1,000,000 美元（一百万美元，具体以巴西联邦税务局 Receita Federal 最新公告为准），必须向巴西央行提交 CBE 申报。
• 申报窗口：通常为每年 2 月 15 日至 4 月 5 日。未按时申报或误报会面临高达数十万雷亚尔的罚款。

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五、 出售巴西房产的资本利得与 ITCMD 继承税

当华人家庭处置位于里约或圣保罗的本地房产、或面临代际财产继承时，无协定带来的冲突会更加剧烈。

1. 巴西房产资本利得税（Ganho de Capital）

• 巴西侧：巴西对出售房产的资本利得征收累进税率：对于居民通常为 15% 至 22.5%（ gain 不超过 500 万雷亚尔部分为 15% ，具体以最新税法为准）。
• 美国侧：美国同样对这笔交易征收最高 20% 的联邦长期资本利得税。你必须按照美国税法重新计算房产的成本基础（由买入当天的美元汇率折算），而不能直接使用雷亚尔增值额。你已交的巴西房产资本利得税，可以在美国税中通过 Form 1116 外国税收抵免（FTC）进行全额抵免，从而避免双重征税。

2. 州级 ITCMD 继承税与美国 $60,000 NRA 遗产税

• 巴西侧：巴西不征收联邦遗产税，但各州征收州级继承与赠与税（ITCMD），税率通常为 2% 至 8%（因各州而异，圣保罗州一般为 4%）。
• 美巴无遗产税协定后果：如果一名居住在巴西的非美国居民（NRA），名下直接持有美国境内的资产（如直接持有美国股票或直接购买美国房地产）：其美国联邦遗产税的免税起征额仅为极其低廉的 $60,000 美元（Form 706-NA，且不随通胀指数化）。超过 6 万美元的资产过世时将面临 18%-40% 的美国联邦遗产税，且不能通过任何协定获得免税额的比例提升。
• 防范方法：关于非居民遗产税的风险隔离和详细填报标准，建议查阅 非居民非公民美国遗产税（NRA $60K 门槛）专题指南。

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官方来源与参考资料

在开展美巴跨国税务申报前，请以以下官方发布的最新规范为准：

1. 美国国税局 (IRS) 税收协定 A-to-Z 完整清单: IRS United States Income Tax Treaties - A to Z — 权威确认美巴之间无正式综合所得税协定。
2. 美国财政部关于 2007 年美巴 TIEA 签署的新闻公告: U.S., Brazil Sign Tax Information Exchange Agreement — 阐明 TIEA 的信息交换作用而非避免双重征税功能。
3. 美国社保局 (SSA) 美巴社保协定（Totalization）官方说明: SSA Totalization Agreement with Brazil — 确认美巴《社保协定》于 2015 年 6 月 30 日签署、2018 年 10 月 1 日生效，覆盖 RGPS/RPPS 体系，提供 Certificate of Coverage 申请流程（避免双重社保缴费）。
4. 美国社会保障局 (SSA) 国际社保协定一览表: SSA U.S. International Social Security Agreements List — 完整 totalization 国家清单（含巴西 2018 年生效、韩国 2001 年生效、日本 2005 年生效；印度、中国大陆不在列）。
5. 巴西联邦税务局 (Receita Federal) 官方税法入口: Receita Federal do Brasil — 提供巴西个人所得税（IRPF）税率表、外国税收互惠名录及 CBE 境外资产申报指南（请以其最新英文/葡文公告为准）。
6. IRS 关于非居民遗产税 (Form 706-NA) 的申报指南: IRS Estate Tax for Nonresidents not Citizens — 规范了无遗产税协定国非居民在美资产的 6 万美元申报限制。

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常见问题 (FAQ)

Q1：美国与巴西签署的 TIEA（税务信息交换协定）能帮我降低在巴西的利息预扣税吗？

A：不能。TIEA（税务信息交换协定）不是综合所得税协定。它唯一的目的是允许两国的税务机关交换财务数据，以打击海外洗钱与逃税，它并没有关于限制利息、股息、特许权使用费在来源国预扣税率的任何优惠条款。没有税收协定，两国的跨国收入均执行其本国的标准预扣税率。

Q2：我能把巴西的房地产基金（FII）放在美国税表的 Form 1040 上按一般 REIT 股息申报吗？

A：不可以。由于巴西的 FII 是在巴西注册并运行的，根据美国税法，它们属于被动外国投资公司（PFIC），而不是美国的合格信托。你必须在每年申报美国税时为每一只 FII 附交一份 Form 8621（被动外国投资公司申报表）。如果你未作任何特殊选举，所有分红和未实现利得将面临惩罚性普通所得税重罚，实务中强烈建议通过购买美国上市的巴西 ETF（如 EWZ）来规避此风险。

Q3：我是美国绿卡持有者，长期在巴西工作。如果我的海外金融资产超过 100 万美元，我该向哪边申报？

A：你必须面临双重申报义务。对美国而言，如果所有海外账户总余额超过 $10,000 美元，你必须申报 FBAR（FinCEN 114）；若年底海外资产超 $50,000（单身）或 $100,000（夫妻），还必须向 IRS 附交 Form 8938。同时，对巴西而言，由于你长期在巴工作构成其税务居民，如果你的巴西境外资产合计超过 $1,000,000 美元（折合美元），你必须向巴西储备银行申报 CBE（境外资产申报）。

Q4：为什么说巴西非居民直接持有美股的遗产税起征点是 6 万美元？

A：因为美国与巴西之间没有遗产/赠与税协定。对于没有此类双边协定的国家，其居民如果过世，其名下直接持有的美国境内资产（如美股、美国房产等）其联邦遗产税豁免额仅为极其低廉的 $60,000 美元（且不随通胀调整）。超过 6 万美元的美股股票在过世时要向 IRS 缴纳高达 18%-40% 的遗产税。

Q5：我被美国公司派驻巴西工作，会不会同时被扣美国 FICA 和巴西 INSS 社保？

A：通常不会双重扣缴。美巴《社保协定（Totalization Agreement）》已于 2018 年 10 月 1 日生效（2015 年 6 月 30 日签署）。如果你的美国雇主派你到巴西工作且预计不超过 5 年，雇主可向美国社会保障局（SSA）申请美国社保承保证明（Certificate of Coverage），凭此证在巴西免缴 INSS、只缴美国 FICA；反向派驻则向巴西申请证书。这正是巴西相对印度、中国大陆（均无 totalization）的优势所在。注意：该协定不覆盖所得税，也不覆盖巴西的 FGTS（遣散补偿金）缴款，这两部分仍按各自国内法处理。

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[!CAUTION] 跨境财税合规涉及多边法理交互。美巴虽有 2018 年生效的社保协定保护社保维度，但仍缺乏综合所得税协定与遗产税协定；叠加巴西税法本身极其复杂，本文仅做基本科普，并不构成具体投资或税务申报建议。在巴华人、科技高管和家庭在开展大额房产处置、FII 基金申报、totalization 证书申请或 CBE 申报实操前，请务必咨询持有执照的美国跨境 CPA/EA 与巴西注册会计师（Contador）。