美国投资复利计算器 2026

免费中文投资增长模拟工具 — 选择401(k)、Roth IRA或经纪账户，输入初始金额和每月投入，即可直观查看复利增长图表、投资里程碑预测和逐年收益明细。支持雇主匹配计算和通胀调整。缴款上限数据基于IRS Notice 2025-67。

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免责声明：本计算器仅供教育和参考之用，不构成投资建议或专业财务意见。计算结果基于固定年回报率的简化假设，实际投资回报会因市场波动、费用、税收等因素而显著不同。过往回报率不代表未来表现。请在做出投资决策前咨询持牌的财务顾问（Registered Investment Advisor）。

复利如何让你的钱自动增长？2026年投资指南

复利计算公式与原理

复利的核心公式为：A = P(1 + r/n)^(nt)，其中A=最终金额、P=初始本金、r=年利率、n=每年复利次数、t=年数。如果每月定额投入，则需要使用年金终值公式叠加计算。本计算器采用月度复利模型：每月先计算现有余额的增长（年回报率/12），然后加入当月投入和雇主匹配。

举例：初始$10,000 + 每月$500、年回报8%、投资30年。月利率 = 8%/12 = 0.667%。第1个月：$10,000 x 1.00667 + $500 = $10,567。以此逐月累计，30年后最终约为$792,000，其中投入本金仅$190,000，复利收益超过$600,000。

每月投$500，不同回报率和年限的结果对比

以下为每月定投$500、初始本金$0的参考数据，展示回报率和时间的巨大影响：

年回报率	10年	20年	30年	40年
6%（保守）	$81,940	$231,020	$502,810	$995,750
8%（平衡）	$91,470	$294,510	$745,180	$1,745,500
10%（积极）	$102,420	$379,680	$1,130,240	$3,188,390
总投入本金	$60,000	$120,000	$180,000	$240,000

*以上数据为使用本计算器的近似估算值（月度复利），实际回报受市场波动影响。

401(k) vs Roth IRA：哪个更适合你？

对比项	401(k)	Roth IRA
税收时点	缴入时免税，取出时缴税	缴入时已缴税，取出时免税
2026缴款上限	$24,500（50+追加$8,000）	$7,500（50+追加$1,100）
雇主匹配	有（免费的钱！）	无
收入限制	无	单身MAGI>$150K开始递减
最低取款(RMD)	73岁开始必须取款	原始账户持有人无RMD
最适合人群	当前税率高、有雇主匹配的人	年轻、预计未来税率更高的人

专家建议：优先存满401(k)到雇主匹配上限（这是100%即时回报），然后存满Roth IRA，最后再回来存满401(k)剩余额度。这种"三步策略"可以同时最大化雇主匹配、享受Roth的免税增长、并最大化税前扣除。

S&P 500历史回报率：数据说话

S&P 500指数追踪美国最大的500家上市公司，是衡量美股表现的核心基准。根据历史数据：

1928-2024年年均总回报率（含股息再投资）约9.8%（数据来源：NYU Stern School of Business, Damodaran数据库）
扣除通胀后的实际回报率约6.5-7%
任意20年持有期从未出现过负回报（含2008金融危机、2000互联网泡沫、2020疫情）
单年最大跌幅-38.5%（2008年），但次年反弹+23.5%（2009年）

这些数据支持了长期持有低成本指数基金（如Vanguard S&P 500 ETF，费率仅0.03%）作为核心投资策略的有效性。本计算器默认8%回报率略低于历史平均，留有保守余量。

2026年退休账户缴款上限一览

根据IRS Notice 2025-67公布的2026年退休账户缴款限额：

401(k)/403(b)/457(b)员工缴款：$24,500（50岁以上追加$8,000，60-63岁追加$11,250）
Traditional IRA / Roth IRA：$7,500（50岁以上追加$1,100）
401(k)雇主+员工总缴款上限：$72,000
SEP IRA：$72,000或收入25%取低者
HSA：个人$4,400、家庭$8,750

尽量缴满退休账户以最大化税务优惠和复利增长。每年少缴$1,000，30年后（8%回报）意味着少了约$122,000的退休储蓄。

常见问题

复利是什么？为什么说它是“第八大奇迹”？

复利(Compound Interest)是指投资收益会被重新投入，从而产生“收益的收益”。爱因斯坦曾被引述称复利为“世界第八大奇迹”。核心原理是：你的投资不仅本金在增长，之前获得的收益也在同时增长。例如$10,000以年回报率8%投资，第1年赚$800，但第30年仅当年收益就超过$7,600，因为此时本金+累计收益已达约$95,000。时间越长，复利的加速效应越明显——这就是为什么尽早开始投资如此重要。

401(k)和Roth IRA有什么区别？

401(k)和Roth IRA是两种最常见的美国退休账户，核心区别在于税收时点。401(k)是税前缴款(Pre-tax)：缴入时减少当年应税收入，退休取出时按收入税率缴税；2026年缴款上限$24,500，50岁以上可追加$8,000。Roth IRA是税后缴款(After-tax)：缴入时已缴税，退休后取出本金和收益完全免税；2026年缴款上限$7,500，50岁以上追加$1,100，但有收入限制（单身MAGI超$153,000开始递减，$168,000以上不能直接缴入）。如果您预计退休后税率更高，Roth IRA更有利；如果当前税率较高，Traditional 401(k)可能更优。很多人两者都用，实现税务多元化。

每月投资$500，30年后能有多少钱？

以年回报率8%（接近美股S&P 500指数的历史平均）计算，每月投入$500持续30年，最终余额约为$745,180。其中您的总投入为$180,000，投资收益约$565,180——这就是复利的威力，收益是本金的3倍多。如果加上雇主50%匹配（即每月额外$250），最终余额可达约$1,117,770。回报率的影响也很大：同样条件下6%回报约$502,810，10%回报约$1,130,240。使用上方计算器可以输入您的具体参数获得精确数字。

雇主匹配(Employer Match)是怎么算的？

雇主匹配是401(k)计划中雇主额外为您缴入的资金，相当于“免费的钱”。常见形式有：100%匹配前3%工资（您存工资的3%，雇主也存3%）、50%匹配前6%（您存6%，雇主存3%）。例如年薪$100,000，雇主50%匹配前6%：您每年存$6,000，雇主额外存$3,000，相当于即时50%回报。注意：雇主匹配不占您的$24,500缴款上限，但雇主+员工总缴款有单独上限（2026年为$72,000）。本计算器中的“雇主匹配比例”指雇主按您每月缴款金额的百分比进行匹配。

投资回报率8%现实吗？

8%是基于美股S&P 500指数的长期历史表现。从1928年至2024年，S&P 500的年均总回报率（含股息再投资）约为9.8%，扣除通胀后约6.5-7%。所以8%的名义回报率是偏保守的历史参考值。但需注意：(1)过去表现不代表未来；(2)实际回报因年份波动巨大（从-38%到+52%）；(3)费用(Expense Ratio)会降低实际回报——低成本指数基金(如VOO、VTI)费率仅0.03%，而主动管理基金平均0.5-1%。保守估计可用6-7%，激进可用10%。本计算器的预设分别提供6%/8%/10%三种场景供对比。

什么时候开始投资最好？晚开始10年差多少？

投资最好的时间是“昨天”，其次是“今天”。晚开始10年的代价是巨大的。举例：25岁开始每月投$500、8%回报、投到60岁（35年），最终约$1,033,900；如果35岁才开始同样条件投到60岁（25年），最终只有约$475,510——少了超过一半！这少的$558,390并不是少投了10年的$60,000本金造成的，而是因为错过了10年的复利增长。每早开始1年，你的钱就多1年的复利加速期。即使只能少量开始（如每月$100），也比等到“有钱了”再开始好得多。

通货膨胀对投资有什么影响？

通货膨胀会侵蚀货币购买力，让未来的钱“不值钱”。美国过去100年的平均通胀率约3%，近年(2024-2025)已回落至2.5%左右。如果你的投资在30年后增长到$1,000,000，按2.5%年通胀率计算，其购买力仅相当于今天的约$477,000。这就是为什么投资回报率必须“跑赢”通胀才算真正赚钱。本计算器提供通胀调整功能：开启后会显示最终余额的“今天的购买力”等价值。建议：(1)关注实际回报率(名义回报率-通胀率)；(2)股票类资产历史上是跑赢通胀的最佳长期工具；(3)TIPS(通胀保护国债)可对冲通胀风险。

2026年401(k)和IRA缴款上限是多少？

根据IRS Notice 2025-67，2026年的退休账户缴款上限为：401(k)/403(b)/457(b)员工缴款上限$24,500（50岁以上可追加$8,000，即$32,500；60-63岁可追加$11,250）；Traditional IRA和Roth IRA缴款上限$7,500（50岁以上追加$1,100，即$8,600）；Roth IRA收入递减区间：单身MAGI $153,000-$168,000、已婚合报$242,000-$252,000；401(k)雇主+员工总缴款上限$72,000；SEP IRA上限$72,000或收入的25%取低者；HSA个人$4,400、家庭$8,750。这些上限每年随通胀调整，建议尽量缴满以最大化税务优惠。