遗产规划

系统解析 IRC §721 财产贡献入伙免税规则与基础确定机制：详解 §721(a) 贡献财产换取合伙权益不确认增益总规则；剖析 §721(b) 投资公司例外（多样化证券拼盘触发即时纳税）；对照 §722 outside basis 与 §723 inside basis 的 carryover 继承算例；全面梳理 §724 贡献财产的性质污染时间矩阵（应收账款无期限、存货 5 年、资本亏损财产 5 年）；阐明 §721 与 §704(c) 内含增益、§731 分配及 §707 伪装销售的联动关系。

系统解析 IRC §704(b) 合伙损益分配的「实质经济效应」（Substantial Economic Effect, SEE）与规章资本账户维护：Treas. Reg. §1.704-1(b) 经济效应三要件（资本账户维护、按正余额清算、赤字恢复义务 DRO）；§1.704-1(b)(2)(ii)(d) 替代测试与 QIO 合格所得抵销；§1.704-1(b)(2)(iii) 实质性判定（transitory 与 shifting 分配）；无 SEE 时按 PIP 强制重分；§1.704-1(b)(4)(vi) 追溯重述资本账户避风港；§704(b) Book 账户与 §704(c) Tax 层的协调。

系统解析 IRC §731-§733 合伙分配计税与财产基础规则：§731(a)(1) 现金与 §731(c) 市场证券及 §752(b) 债务下降超 outside basis 计资本利得；§731(b) 实物分配一般不确认利得；§731(a)(2) 仅清算分配可确认亏损；§731(c) 市场证券四类例外与 anti-abuse §1.731-2(g)；§732 非清算 carryover vs 清算 outside basis 基础结转；§733 基础扣减。含华人 FLP 现金回流与退伙拿房产完整算例。

系统解析 IRC §751 合伙「热门资产」（Hot Assets）重定性规则：§751(a) 转让合伙权益时未实现应收款与存货按普通收入计；§751(c) 未实现应收款扩展清单（现金制应收、§1245/§1250 折旧回拨、§197 无形资产）；§751(d)(1) 现行 120% 大幅增值测试与 1997 立法废除 10% 门槛；§751(a) 出售 vs §751(b)(3) 赎回对存货要求的不对称；§751(b) 分配 deemed sale 混碗算例。

详细解析 IRC §§671-679 委托人信托规则（Grantor Trust Rules）：Subpart E 七大触发点（§675 替换权、§677 收益权、§679 外国信托）；重点拆解 IDGT 分期出售的两大核心税法依据（Rev. Rul. 85-13 不确认利得与 Rev. Rul. 2004-64 代缴个税不算赠与），以及 §2036/§2038 遗产计入对冲防线。

详细解析 IRC §2056 遗产税配偶扣除规则：公民配偶无限扣除条件、§2056(b)(1) 可终止利益陷阱与 §2056(b)(7) QTIP 解法；重点剖析 §2056(d)(1) 对绿卡与非居民配偶的排他性限制（只看国籍不看居民身份），以及 §2056(d)(4) 入籍与 §2056A QDOT 两个补救方案。

深度解析 IRC §1015 赠与财产计税基础规则：§1015(a) 赠与增值股票的结转基础（Carryover Basis）逻辑，Treas. Reg. §1.1015-1(a) 赠与亏损资产时的双重基础（Dual Basis Rule）算例与“无盈无亏”中间地带，§1015(d)(6) 赠与税调增基础公式在 2026 年 $1.9 万年度豁免及 $1,500 万终身额度下的计算，生前赠与 §1015 vs 遗产继承 §1014 Step-up 决策矩阵，以及配偶 §1041 豁免与跨境 Donee 基础认定。

深度解析 IRC §267 关联方交易反避税规则：§267(a)(1) 关联方买卖亏损禁止扣除（Disallowed Loss），§267(d) 关联方买回再卖收益冲减算例，§267(a)(2) 现金制与权责发生制不匹配下的应计费用/薪酬/利息递延，§267(a)(3) 跨境给海外 CFC/PFIC 计提费用的匹配扣除，§267(b) 十三类关联人与 §267(c) 构造持股（Constructive Ownership）规则，以及与 §1239、§1031(f)、§453(g)、§1041 的对比。

在美国遗产规划中，有时候『不拿』比『拿』更具智慧。美国税法典 IRC §2518 规定的合格放弃（Qualified Disclaimer）允许继承人依法『拒收』全部或部分遗产，并在法律上被视为『先于被继承人去世』。这种操作可以让资产免税且直接流向下一代受益人，完全避免了二次征收赠与税或遗产税的风险。本文深度剖析合格放弃的 4 大硬性法定条件、最致命的『接受利益』雷区、免责信托（Disclaimer Trust）的配偶例外规则，以及如何利用它在 OBBBA 新税制下进行 post-mortem 后期遗产规划。

在遗产规划中，『送出去却没完全送走』可能会面临遗产税拉回风险。美国税法典 IRC §2037 规定，如果受益人必须在被继承人身故后生存才能取得资产占有或享受，且被继承人保留了超过 5% 的回转权益（Reversionary Interest），该资产在身故时将被按公平市价全额拉回毛遗产。本文深度解析 §2037 的两大核心条件、5% 回转权精算计量方式、它与 §2036/§2038/§2041 的关键界限，以及华人家庭在设立生存信托或生存年金时的实操避坑建议。

将资产以低于公允市场价值（FMV）的“议价”卖给子女或家庭信托，是常见的传承手段。然而，美国税法 IRC §2043（对价不足转让规则）规定，若转让被认定为保留权益的非完整赠与且对价不足，在赠与人去世时，其“死亡时公平市价与当时收到对价的差额”仍将被拉回计入毛遗产。本文详解 §2043 差额计算公式、如何满足“善意足额对价（Bona Fide Sale）”安全港、赠与税与遗产税的双重申报门槛，以及华人家庭在设立 FLP 份额折价买卖或赠与信托时的实操避坑要点。

详解美国国税局 IRC §2039 关于年金与遗属年金计入毛遗产的规定。剖析雇主养老金（Defined Benefit）、401(k) 遗属给付与商业即期年金（SPIA）的计入差异，澄清 1986 年税改法（TRA 1986）废除配偶特殊 50% 规则的历史演变，计算 §2039(c) 合格计划出资比例排除及 §691(c) IRD 所得税抵免，结合 §7520 遗属年金现值计算和 Form 706 Schedule I 申报实务，帮助高净值华人家庭规避养老金继承双重征税陷阱。