信托与遗产规划计算器 2026

OBBBA法案：$15M免税额永久化意味着什么？

2025年7月4日签署的OBBBA（One Big Beautiful Bill Act）将TCJA于2017年翻倍的遗产税免税额永久化， 消除了原定2025年底的日落条款。2026年起个人免税额为$15,000,000（1,500万美元）， 此后每年按通胀指数调整，不再有日落压力。

对于高净值华人家庭，这意味着：

• 已婚夫妻通过Portability最多可使用$30,000,000的总免税额
• 不再需要在日落前紧急进行大额赠与和信托规划
• 可以从容制定长期多代传承策略
• 但超过$15M的遗产仍需缴纳最高40%的联邦遗产税
• 12个州加DC有单独的州遗产税，免税额远低于联邦

五种常见信托策略对比

1. 可撤销生前信托（Revocable Living Trust）

最基础的信托类型，适合所有资产水平的家庭。主要优势是避免Probate（遗嘱认证）程序， 在加州、纽约等Probate费用较高的州可节省3-5%的遗产价值。 不减少遗产税，但提供隐私保护（Probate是公开记录）、 丧失行为能力时的资产管理、多州房产的便利管理。

2. ILIT（不可撤销人寿保险信托）

将人寿保险赔偿金移出应税遗产。例如，$200万保单由ILIT持有而非个人， 可节省高达$80万遗产税（40%税率）。关键要求：信托必须是保单的所有人和受益人， 已有保单转入ILIT需存活满3年（三年规则）， 每年保费通过Crummey通知利用年度赠与免税额支付。

3. GRAT（赠与人保留年金信托）

特别适合持有预期大幅增值资产（如科技公司股票、创业公司股权）的高净值人士。 设立人将资产转入GRAT，在固定期限内每年收回年金（按Section 7520利率计算）， 期满后超额增值免税传递给受益人。当实际增长率超过7520利率时， 差额部分完全免税转移。Zeroed-out GRAT是最常用的策略，将赠与价值设为接近零。

4. QPRT（合格个人住宅信托）

以折价方式将房产转移给受益人。设立人保留在房产居住的权利一定年限， 赠与价值按Section 7520利率折现计算。例如，$300万房产设置10年QPRT， 赠与价值可能仅为$184万。期满后房产不再属于应税遗产。 风险：设立人必须在保留期内存活；期满后继续居住需支付公允市场租金。

5. 隔代转移信托（Generation-Skipping Trust）

利用$15M GSTT免税额，跳过子女一代直接传承给孙辈。 设立Dynasty Trust（王朝信托）可在内华达、南达科他等允许永续信托的州 实现多代免税传承。注意：GSTT免税额不享受Portability， 配偶无法使用对方未使用的GSTT免税额。

年度赠与策略：最简单的遗产缩减

2026年每位赠与人可向每位受赠人赠与最多$19,000（已婚夫妻Gift Splitting为$38,000）而无需消耗终身免税额。

示例：一对已婚夫妻有3个已婚子女和6个孙辈（共12位受赠人）：

• 每年可免税赠与：12 x $38,000 = $456,000
• 10年累计：$4,560,000
• 20年累计：$9,120,000
• 30年累计：$13,680,000

赠与增值资产（如低成本基础的股票）比现金更有效， 因为未来增值也被移出应税遗产。但受赠人继承的是赠与人的成本基础（carryover basis）， 而非继承时的stepped-up basis。

Probate（遗嘱认证）：为什么要避免？

Probate是法院监督的遗产分配过程，通常耗时6-18个月，费用为遗产的3-5%。 加州、纽约、佛罗里达等州的Probate费用尤其高昂。通过可撤销生前信托、 联名所有权、受益人指定（如IRA、401(k)、人寿保险）等方式可以避免Probate。 Probate记录是公开的，信托则提供隐私保护。

华人家庭遗产规划的特殊考量

• 非公民配偶：不享受无限婚姻扣除，需通过QDOT延递遗产税。 2026年向非公民配偶的年度赠与免税额为$185,000。
• 海外资产：美国公民和绿卡持有者的全球资产都属于应税遗产范围。 中国境内的房产、银行账户、投资都需要纳入遗产总额。
• 跨境税务：中美之间没有遗产税条约， 可能面临双重征税风险。需要同时了解两国法律的专业顾问。
• 文化因素：华人家庭常有代际赡养传统， 遗产规划需平衡税务效率与家庭需求。