401(k) vs Roth IRA决策指南

退休账户选择是华人高净值家庭最常问的规划问题之一。2026年OBBBA后的关键限额：401(k)员工缴款上限$24,500（50岁以上catch-up额外$7,500，总计$32,000）；Roth IRA年度限额$7,500（50岁以上额外$1,100，总计$8,600）。Traditional 401(k)缴款税前扣除、降低当年应税收入；Roth 401(k)和Roth IRA用税后资金缴款，但未来增长和提取完全免税。

决策的核心在于：你当前的边际税率与退休后预期税率的对比。如果当前处于22%或更低税档（单身应税收入$106,150以下），优先Roth——锁定低税率、未来免税增长。如果当前处于32%-37%高税档，Traditional 401(k)的即期税务减免价值更高，退休后收入下降时再进行Roth转换。注意：Roth IRA有收入限制（2026年单身MAGI超过$161,000开始缩减），高收入者需通过Backdoor Roth策略间接进入。

最优策略通常是组合配置：先缴满401(k)获取雇主匹配（这是100%回报的“免费钱”），再根据税率决定Traditional vs Roth比例，最后通过Backdoor Roth IRA补充$7,500额度。年轻高收入者（30-40岁）建议偏重Roth，因为未来几十年的免税复利增长极具价值；临近退休者（55岁以上）则根据具体退休收入规划灵活调整。