2026年Medicare美国医保全面解析：Part A/B/C/D详解、费用计算、IRMAA附加费与华人注册指南
规划师陈先生, CFP®
引言：为什么每个华人都必须理解Medicare？
在美国，无论你有多少财富、多好的雇主保险，一旦你年满65岁，Medicare将成为你的核心医疗保障。理解Medicare不是可选项——它是每个在美华人退休规划中不可跳过的必修课。
为什么这么说？因为Medicare的规则复杂到令人窒息：四个不同的Part各有不同的覆盖范围和费用结构；高收入者面临IRMAA附加费，让你的保费翻倍甚至翻三倍；错过注册窗口将面临终身罚金；Medicare Advantage和Original Medicare + Medigap的选择可能影响你退休后几十万美元的医疗支出。
根据Fidelity的2025年退休医疗费用估算，一对65岁退休夫妇在退休后平均需要$315,000用于医疗支出（不包括长期护理）。如果你是高收入华人家庭，IRMAA附加费可能让这个数字再增加$50,000-$100,000。
本文将系统拆解Medicare的每一个核心组成部分，帮助你做出最优决策——从选择计划、控制费用到最大化福利。
一、Medicare概述：谁有资格，覆盖什么？
Medicare的资格条件
Medicare是美国联邦政府运营的健康保险计划，由CMS（Centers for Medicare & Medicaid Services）管理。以下三类人群有资格：
| 资格类别 | 具体条件 |
|---|---|
| 年满65岁 | 美国公民或在美合法居住满5年的永久居民 |
| 65岁以下残障 | 已领取Social Security残障福利满24个月 |
| 终末期肾病（ESRD） | 需要透析或肾移植，不论年龄 |
| 肌萎缩侧索硬化症（ALS） | 确诊即可注册，无等待期 |
对华人的特别说明： 你需要在美国合法居住满5年才有Medicare资格。如果你的父母通过亲属移民获得绿卡，但在美居住不满40个工作季度（约10年），他们可能需要支付Medicare Part A保费（而非免费获得），详见下文。
Medicare的四大组成部分
Medicare由四个"Part"组成，每个覆盖不同的医疗服务：
| 部分 | 名称 | 覆盖内容 | 谁提供 |
|---|---|---|---|
| Part A | Hospital Insurance（住院保险） | 住院、技术护理机构、临终关怀、部分居家护理 | 联邦政府 |
| Part B | Medical Insurance（门诊保险） | 医生就诊、门诊手术、预防性检查、医疗设备 | 联邦政府 |
| Part C | Medicare Advantage（优势计划） | Part A + Part B + 通常含Part D和额外福利 | 私人保险公司 |
| Part D | Prescription Drug（处方药保险） | 处方药物 | 私人保险公司 |
Original Medicare = Part A + Part B（联邦政府直接管理）。大多数人在此基础上选择Part D处方药计划，以及Medigap补充保险来覆盖自付费用。
Medicare Advantage（Part C） 是私人保险公司提供的"打包方案"，用一个计划替代Part A + B + D，通常还包含牙科、视力、听力等额外福利。
二、Part A（住院保险）详解
覆盖范围
| 服务类型 | 覆盖说明 |
|---|---|
| 住院治疗 | 半私人病房、餐饮、护理、药物、检查 |
| 技术护理机构（SNF） | 住院后的短期康复护理，最多100天 |
| 居家护理 | 医嘱所需的间歇性技术护理或治疗 |
| 临终关怀（Hospice） | 预期寿命6个月以内的舒适护理 |
2026年Part A费用结构
| 费用项目 | 2026年金额 | 说明 |
|---|---|---|
| 保费（40+工作季度） | $0/月 | 你或配偶在美工作满10年（40个季度）即免费 |
| 保费（30-39工作季度） | 约$285/月 | 工作季度不足的减免保费 |
| 保费（少于30工作季度） | $518/月 | 这是华人父母常面临的情况 |
| 住院免赔额 | $1,676/Benefit Period | 每次住院（Benefit Period）需先自付 |
| 住院第1-60天 | $0（超过免赔额后） | Medicare全额覆盖 |
| 住院第61-90天 | $419/天 | 自付部分 |
| 住院第91-150天（Lifetime Reserve） | $838/天 | 终身仅60天储备天数 |
| SNF第1-20天 | $0 | Medicare全额覆盖 |
| SNF第21-100天 | $209.50/天 | 自付部分 |
| SNF第101天+ | 不覆盖 | 需要长期护理保险或自费 |
⚠️ 华人父母的Part A保费陷阱
很多通过亲属移民来美的华人父母，在美国的工作年限不满10年（40个工作季度）。他们的Medicare Part A不是免费的——可能需要每月支付高达$518。如果你的父母面临这种情况，务必在他们65岁前规划：是否可以通过额外工作积累季度？是否考虑购买Marketplace保险替代？这是很多华人家庭没有提前规划的重大支出。
什么是Benefit Period？
Part A的免赔额是按Benefit Period计算，不是按年：
- Benefit Period从你住院当天开始
- 在你出院后连续60天未接受住院或SNF服务后结束
- 如果你出院45天后再次住院，仍在同一个Benefit Period内（不需要再付免赔额）
- 如果你出院70天后再次住院，开始新的Benefit Period（需要再付$1,676免赔额）
一年内可能有多个Benefit Period，每个都需要支付$1,676免赔额——这就是为什么Medigap补充保险对频繁住院者至关重要。
三、Part B（门诊保险）详解
覆盖范围
| 服务类型 | 覆盖说明 |
|---|---|
| 医生就诊 | 办公室门诊、专科会诊 |
| 门诊手术 | 门诊手术中心或医院门诊部 |
| 预防性检查 | 年度Wellness Visit、癌症筛查、疫苗接种 |
| 诊断检查 | X光、MRI、CT、血液检查 |
| 耐用医疗设备（DME） | 轮椅、助行器、氧气设备 |
| 救护车服务 | 医疗必需的救护车转运 |
| 心理健康 | 心理治疗、精神科就诊 |
| 部分居家护理 | 医嘱所需的专业护理 |
2026年Part B费用结构
| 费用项目 | 2026年金额 |
|---|---|
| 标准月保费 | 约$185/月 |
| 年度免赔额 | $257 |
| 大部分服务的自付比例 | 20%（Medicare付80%，你付20%） |
| 门诊精神健康 | 20%（2014年起与其他服务一致） |
| 临床实验室检查 | $0（Medicare付100%） |
80/20的风险敞口
Part B的20%自付比例没有上限。这意味着：
| 医疗场景 | Medicare覆盖金额 | Total Charge | 你的20%自付 |
|---|---|---|---|
| 常规门诊 | $160 | $200 | $40 |
| 门诊手术 | $8,000 | $10,000 | $2,000 |
| 癌症化疗（年） | $80,000 | $100,000 | $20,000 |
| 心脏手术（门诊部分） | $40,000 | $50,000 | $10,000 |
没有Medigap或Medicare Advantage的情况下，一次重大疾病的20%自付就可能达到数万美元。 这是Original Medicare最大的风险敞口，也是为什么补充保险至关重要。
🚨 Part B的20%没有自付上限
与雇主保险不同，Original Medicare的Part B没有年度自付上限（Out-of-Pocket Maximum）。理论上，如果你一年的门诊医疗费用达到$500,000（如某些癌症治疗），你需要自付$100,000。这就是Medigap Plan G或Medicare Advantage的核心价值——为你设置一个自付上限。
四、Part C（Medicare Advantage）详解
什么是Medicare Advantage？
Medicare Advantage是由私人保险公司（如UnitedHealthcare、Humana、Aetna、Kaiser等）提供的替代方案。你仍然注册在Medicare中，但由私人保险公司管理你的Part A和Part B福利，通常还包含Part D处方药和额外福利。
Medicare Advantage的运作方式
- 联邦政府向保险公司支付每人每月固定金额
- 保险公司用这笔钱管理你的医疗服务
- 很多计划的额外保费为$0（你仍需支付Part B保费$185/月）
- 作为交换，你接受网络限制（HMO/PPO）和预先授权要求
HMO vs PPO Medicare Advantage
| 特征 | HMO计划 | PPO计划 |
|---|---|---|
| 需要选择PCP | 是 | 否（但有些推荐） |
| 需要转诊看专科 | 是 | 否 |
| 网络外就诊覆盖 | 仅限紧急情况 | 部分覆盖（自付比例更高） |
| 保费 | 通常更低（很多$0） | 通常略高 |
| 自付上限 | 通常$3,000-$5,000/年 | 通常$5,000-$8,000/年 |
| 适合人群 | 不介意网络限制的人 | 需要更多灵活性的人 |
Medicare Advantage常见额外福利
| 额外福利 | 说明 |
|---|---|
| 牙科 | 基础洁牙和检查（很多计划含），部分含种牙/正畸 |
| 视力 | 年度验光、配镜补贴（$100-$300/年） |
| 听力 | 听力检查、助听器补贴 |
| 健身房会员 | SilverSneakers或类似项目（免费） |
| OTC药品补贴 | 每季度$50-$150的非处方药/健康用品津贴 |
| 交通服务 | 就医接送（每年一定次数） |
| 远程医疗 | $0自付的远程问诊 |
五、Part D（处方药保险）详解
Part D的运作方式
Part D由私人保险公司提供（作为独立计划或包含在Medicare Advantage中）。每个计划有自己的Formulary（药品目录），将药物分为不同Tier（层级），自付金额递增：
| Tier | 药物类型 | 典型自付 |
|---|---|---|
| Tier 1 | 优选仿制药 | $0-$15 |
| Tier 2 | 非优选仿制药 | $15-$40 |
| Tier 3 | 优选品牌药 | $40-$100 |
| Tier 4 | 非优选品牌药 | $100-$200或25-33% |
| Tier 5 | 特殊药物 | 25-33%（可能有上限） |
2026年Part D费用阶段
Part D有一个独特的费用结构，分为四个阶段：
| 阶段 | 你的累计药费达到... | 你支付... |
|---|---|---|
| 1. 免赔额 | $0 - $590 | 100%（全额自付） |
| 2. 初始覆盖 | $590 - $2,000（估计） | 按Tier自付（见上表） |
| 3. 覆盖缺口（Donut Hole） | $2,000 - $8,000（估计） | 品牌药25%，仿制药25% |
| 4. 灾难覆盖 | 超过$8,000 | $0（自2025年起IRA法案封顶$2,000/年） |
ℹ️ 2025年起Part D年度自付上限$2,000
由Inflation Reduction Act（IRA）带来的重大改变：从2025年开始，Part D有了$2,000/年的自付上限。超过$2,000后，你不需要支付任何处方药费用。这对需要高价药物（如癌症靶向药、生物制剂）的患者是巨大利好。2026年这一上限继续生效。
六、Part A vs B vs C vs D 全面对比
| 对比维度 | Part A（住院） | Part B（门诊） | Part C（Advantage） | Part D（处方药） |
|---|---|---|---|---|
| 覆盖内容 | 住院、SNF、临终关怀 | 医生、门诊、预防 | Part A+B+通常D+额外 | 处方药物 |
| 保费 | 通常$0（40+季度） | ~$185/月 | 很多$0额外（仍付Part B） | $0-$100+/月不等 |
| 免赔额 | $1,676/Benefit Period | $257/年 | 因计划而异 | $590/年 |
| 自付比例 | 第1-60天$0 | 20%（无上限） | 自付额有年度上限 | 按Tier自付 |
| 提供方 | 联邦政府 | 联邦政府 | 私人保险公司 | 私人保险公司 |
| 注册方式 | 自动（领SS时）或主动 | 需主动注册 | 替代Original Medicare | 单独注册或含于Part C |
| 网络限制 | 无（接受Medicare的任何提供者） | 无 | 有（HMO/PPO网络） | 有（药房网络+Formulary） |
| 需要Medigap？ | 搭配Medigap可覆盖免赔额 | 搭配Medigap覆盖20%自付 | 不可搭配Medigap | 不适用 |
| 迟交注册罚金 | 一般无（因为免费） | 10%/年，终身 | 无 | 1%/月，终身 |
七、Medigap（Medicare Supplement）补充保险
为什么需要Medigap？
Original Medicare（Part A + B）有显著的费用缺口：Part A的$1,676住院免赔额、Part B的20%无上限自付。Medigap保险的唯一目的就是填补这些缺口。
Medigap计划类型
Medigap由联邦政府标准化——无论你从哪家保险公司购买，同一字母的计划覆盖范围完全相同。区别仅在于保费。
| 覆盖项目 | Plan A | Plan B | Plan F* | Plan G | Plan N |
|---|---|---|---|---|---|
| Part A住院自付 | 100% | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Part B 20%自付 | 100% | 100% | 100% | 100% | 部分（有copay） |
| Part A免赔额$1,676 | 不覆盖 | 100% | 100% | 100% | 100% |
| Part B免赔额$257 | 不覆盖 | 不覆盖 | 100% | 不覆盖 | 不覆盖 |
| Part B超额收费 | 不覆盖 | 不覆盖 | 100% | 100% | 不覆盖 |
| SNF自付 | 不覆盖 | 不覆盖 | 100% | 100% | 100% |
| 海外急救（80%） | 不覆盖 | 不覆盖 | 100% | 100% | 100% |
| 月保费范围 | $100-$200 | $150-$250 | $200-$400 | $150-$350 | $100-$250 |
*Plan F仅对2020年1月1日前已有Medicare资格的人开放。
最受欢迎的Medigap计划
Plan G 是2026年最受推荐的Medigap计划：
- 覆盖Part A免赔额（$1,676）、Part B 20%自付（无上限）、SNF自付、海外急救
- 唯一不覆盖的是Part B年度免赔额$257——这是你全年的唯一自付费用
- 实际保护效果： 参加Plan G后，你每年的Medicare医疗自付支出基本锁定在$257（Part B免赔额）
Plan N 是性价比替代方案：
- 保费比Plan G低$50-$100/月
- 看医生时需要自付$20 copay，急诊$50 copay
- 适合就诊频率较低、希望降低保费的人
八、Medicare Advantage vs Original Medicare + Medigap
这是Medicare选择中最重要的决策。以下是全面对比：
| 对比维度 | Original Medicare + Medigap + Part D | Medicare Advantage（Part C） |
|---|---|---|
| 月度总保费 | Part B $185 + Medigap $150-$350 + Part D $0-$100 = $335-$635/月 | Part B $185 + Plan $0-$50 = $185-$235/月 |
| 年度保费 | $4,020-$7,620 | $2,220-$2,820 |
| 医生选择 | 任何接受Medicare的医生（全美超过97%） | 网络内医生（HMO更受限） |
| 需要转诊？ | 否 | HMO是，PPO通常否 |
| 自付上限 | 无（但Medigap覆盖大部分） | 有（通常$3,000-$8,000/年） |
| 实际最大年度自付 | Plan G: 仅$257 | 可达$3,000-$8,000 |
| 处方药 | 需单独购买Part D | 通常包含 |
| 额外福利（牙、视、听） | 无（需自行购买） | 通常包含 |
| 旅行/跨州就医 | 全美通用 | 通常限于本地网络 |
| 预先授权 | 无 | 有（某些检查/手术需保险公司批准） |
| 适合人群 | 频繁就医、想要最大灵活性、在多州旅行/居住 | 健康状况良好、预算有限、不常跨州就医 |
💡 华人退休家庭的选择建议
如果你退休后经常在中美之间往返，或者在美国多个州之间旅行，Original Medicare + Medigap Plan G是更安全的选择——因为它全美通用，不受网络限制。如果你主要在一个城市居住、身体健康、想要节省保费并获得牙科/视力福利，Medicare Advantage PPO是不错的选择。但请注意：一旦选择Advantage，未来想切换回Medigap可能需要重新核保（过了初始注册期后），健康状况不佳时可能被拒保或加价。
九、IRMAA：高收入者的Medicare附加费
什么是IRMAA？
IRMAA（Income-Related Monthly Adjustment Amount）是针对高收入Medicare参保者的额外保费附加费。它影响Part B和Part D的保费。
关键规则： IRMAA基于你2年前的Modified Adjusted Gross Income（MAGI）。2026年的IRMAA基于你2024年的税表。
2026年IRMAA附加费表（估计）
| 单身MAGI | 已婚联合申报MAGI | Part B月保费 | Part B附加费 | Part D附加费 |
|---|---|---|---|---|
| $103,000以下 | $206,000以下 | ~$185 | $0 | $0 |
| $103,001-$129,000 | $206,001-$258,000 | ~$259 | ~$74 | ~$13 |
| $129,001-$161,000 | $258,001-$322,000 | ~$370 | ~$185 | ~$34 |
| $161,001-$193,000 | $322,001-$386,000 | ~$481 | ~$296 | ~$55 |
| $193,001-$500,000 | $386,001-$750,000 | ~$592 | ~$407 | ~$76 |
| $500,000以上 | $750,000以上 | ~$629 | ~$444 | ~$83 |
IRMAA的影响有多大？
| 场景 | 单身/年IRMAA附加费 | 夫妻/年IRMAA附加费 |
|---|---|---|
| MAGI $103,000以下 | $0 | $0 |
| MAGI $250,000（单身）/ $350,000（MFJ） | 约$2,628（Part B+D） | 约$5,256 |
| MAGI $400,000（单身）/ $600,000（MFJ） | 约$5,796 | 约$11,592 |
| MAGI $550,000+（单身）/ $800,000+（MFJ） | 约$6,324 | 约$12,648 |
对于MAGI超过$750,000的高净值华人夫妇，每年IRMAA附加费可超过$12,000——相当于退休后30年多支出$360,000+。
🚨 IRMAA是基于2年前的收入——退休前的高收入年份会'回来找你'
一个常见陷阱：你在64岁最后一年工作时MAGI为$400,000（包括RSU vest、奖金等），65岁退休后收入骤降。但你66岁和67岁的IRMAA仍然基于64岁和65岁的高收入。这意味着你可能在退休后的前两年支付高额IRMAA，即使你当年的实际收入已经很低。
十、IRMAA减免策略
策略1：65岁前完成Roth Conversion
Roth Conversion会增加当年的MAGI，但Roth账户的未来提取不计入MAGI。如果你计划在60-64岁之间（Medicare注册前）大量做Roth Conversion，虽然这几年的MAGI会很高，但65岁后：
- Roth IRA提取不计入MAGI
- 不触发IRMAA
- Traditional IRA/401(k)的RMD减少（因为余额降低了）
| 时间线 | 行动 | MAGI影响 |
|---|---|---|
| 60-64岁 | 大额Roth Conversion（$100K-$200K/年） | MAGI短期升高 |
| 65岁+ | 减少Traditional IRA/401(k) RMD | MAGI降低 |
| 67岁+ | IRMAA基于65岁后的低MAGI | IRMAA降低或消除 |
策略2：管理RSU/股票期权的Vest时间
如果你65岁前还在工作并有大量RSU即将vest，考虑：
- 在63岁前加速行权/vest（这些年的IRMAA还不适用）
- 或在65岁后的低收入年份集中vest
策略3：利用Life-Changing Event申诉
如果你的MAGI因以下一次性事件而异常高，可以向SSA提交SSA-44表格申请IRMAA减免：
- 退休或减少工作
- 配偶去世
- 离婚
- 失去养老金收入
- 失去投资收益的收入
注意： RSU vest、大额Roth Conversion、卖房利润等不属于合格的Life-Changing Event。
策略4：资产配置调整
| 资产类型 | MAGI影响 | 策略 |
|---|---|---|
| Municipal Bonds利息 | 计入MAGI（很多人不知道） | 控制持仓量 |
| Roth IRA提取 | 不计入MAGI | 优先从Roth提取 |
| 401(k)/Traditional IRA RMD | 计入MAGI | 65岁前Roth Conversion减少余额 |
| 房产出售（Section 121排除后） | 超出排除额的利得计入MAGI | 提前到63岁前出售 |
| HSA提取（合格医疗） | 不计入MAGI | 优先用HSA支付医疗 |
| 人寿保险现金值贷款 | 不计入MAGI | 可作为补充收入来源 |
十一、Medicare注册时间线：不要错过任何窗口
Initial Enrollment Period（IEP，初始注册期）
| 时间窗口 | 适用人群 | 详情 |
|---|---|---|
| 65岁生日前3个月 → 生日当月 → 生日后3个月 | 所有首次有资格的人 | 共7个月窗口 |
这是你最重要的注册机会。建议在65岁生日前1-3个月完成注册，确保覆盖在生日当月生效。
Special Enrollment Period（SEP，特殊注册期）
| 触发事件 | 注册窗口 |
|---|---|
| 65岁后仍在工作并有雇主保险 | 雇主保险结束后8个月内 |
| 搬到新的服务区域 | 搬迁后特定时间内 |
| 离开Medicare Advantage计划 | 特定条件下可切换 |
General Enrollment Period（GEP，一般注册期）
| 时间 | 说明 |
|---|---|
| 每年1月1日 - 3月31日 | 错过IEP后的补救机会 |
| 覆盖生效日期 | 7月1日 |
Annual Enrollment Period（AEP，年度注册变更期）
| 时间 | 说明 |
|---|---|
| 每年10月15日 - 12月7日 | 更换Medicare Advantage计划、Part D计划、或在Advantage和Original Medicare之间切换 |
| 覆盖生效日期 | 次年1月1日 |
Open Enrollment Period（OEP，开放注册期）
| 时间 | 说明 |
|---|---|
| 每年1月1日 - 3月31日 | 仅允许Medicare Advantage参保者切换到另一个Advantage计划或回到Original Medicare + Part D |
⚠️ Medigap的注册时机至关重要
你首次注册Part B后有6个月的Medigap Open Enrollment——在这6个月内，保险公司不能因健康问题拒保或加价。过了这个窗口，保险公司可以核保（medical underwriting），如果你有糖尿病、心脏病等慢性病，可能被拒保或大幅加价。务必在这6个月内决定是否购买Medigap。
十二、迟交注册罚金：终身付出的代价
Part B迟交罚金
| 规则 | 详情 |
|---|---|
| 罚金比例 | 标准保费的10%，每延迟12个月 |
| 持续时间 | 终身——你交Part B保费的每个月都要加罚金 |
| 计算示例 | 延迟2年注册：10% x 2 = 20%罚金。$185 x 20% = $37/月终身附加 |
Part D迟交罚金
| 规则 | 详情 |
|---|---|
| 罚金比例 | 全国基准保费的1%，每延迟1个月 |
| 持续时间 | 终身 |
| 计算示例 | 延迟24个月，基准保费$34.70：$34.70 x 1% x 24 = $8.33/月终身附加 |
例外情况
| 情况 | 是否免罚金？ |
|---|---|
| 65岁后仍有雇主保险（20人以上雇主） | 是——有SEP，无罚金 |
| 有VA医疗覆盖 | 是 |
| 有TRICARE覆盖 | 是 |
| 配偶的雇主保险覆盖你（20人以上雇主） | 是 |
| 自购Marketplace/ACA保险 | 否——不免除罚金 |
| COBRA延续保险 | 否——不算"creditable coverage" |
🚨 COBRA和Marketplace保险不能替代Medicare注册
这是很多华人的误区：认为COBRA或Marketplace保险可以"替代"Medicare，推迟注册无所谓。事实上，只有来自20人以上雇主的活跃雇主保险才能让你合法推迟Medicare注册而免罚金。COBRA虽然是雇主保险的延续，但它不算active employment coverage。如果你65岁后依赖COBRA而不注册Part B，每延迟12个月就是终身10%的罚金。
十三、65岁后继续工作：Medicare与雇主保险的协调
判断Medicare是Primary还是Secondary
| 你的情况 | Medicare的角色 | 说明 |
|---|---|---|
| 雇主有20人以上且你在职 | Secondary（次要） | 雇主保险先付，Medicare补 |
| 雇主少于20人 | Primary（主要） | Medicare先付，雇主保险补 |
| 你已退休但有COBRA | Primary | Medicare先付 |
| 配偶的雇主保险覆盖你（20+雇主） | Secondary | 配偶雇主保险先付 |
65岁后继续工作的最优策略
情况A：大型雇主（20人以上）- 可以推迟Part B注册（免罚金），继续使用雇主保险
- Part A建议注册（免费），它不影响雇主保险且增加一层保障
- 离职后8个月内通过SEP注册Part B
情况B：如果你还有HSA
- 注册Part A后不能再供款HSA
- 如果你想继续最大化HSA供款，可以推迟Part A注册（但不要领取Social Security，否则自动注册Part A）
- 在你决定注册Medicare前的最后几个月，确保HSA已最大化供款
- 必须在65岁时注册Part A和Part B
- Medicare成为Primary
- 告知雇主保险部门你已有Medicare
十四、案例分析：华人夫妇转65岁的IRMAA影响与应对
背景
- 李先生和李太太，63岁，计划65岁退休
- 目前家庭MAGI：$250,000（工资 + RSU vest + 投资收益）
- 退休后预计MAGI：$120,000（养老金 + Social Security + RMD + 投资收益）
- Traditional IRA/401(k)合计余额：$1,800,000
- Roth IRA余额：$200,000
问题诊断
李先生65岁注册Medicare时，IRMAA基于63岁的MAGI（$250,000）。
查上面的IRMAA表：已婚联合申报$206,001-$258,000区间：
| 费用项目 | 标准保费（2人） | IRMAA附加费（2人） | 实际月保费（2人） |
|---|---|---|---|
| Part B | $370/月 | ~$148/月 | ~$518/月 |
| Part D | 因计划而异 | ~$26/月 | +$26/月 |
| 年度IRMAA附加费合计 | — | — | 约$2,088 |
66岁的IRMAA基于64岁MAGI——如果仍为$250,000，继续支付附加费。
67岁开始，IRMAA基于65岁的低MAGI（$120,000），低于$206,000门槛——IRMAA消除。
优化策略
策略1：63-64岁Roth Conversion
在63-64岁期间，每年从Traditional IRA转$150,000到Roth IRA：
- 63岁MAGI升至约$400,000（$250,000原收入 + $150,000 Roth Conversion）
- 64岁MAGI同样升至$400,000
- 但这只影响65-66岁的IRMAA（2年的高附加费约$11,592 x 2 = $23,184）
- 转了$300,000到Roth后，Traditional IRA减少至$1,500,000
- 72岁起RMD从约$72,000降至约$60,000/年
- 每年MAGI降低$12,000，帮助避免67岁后的IRMAA
- Roth提取终身不计入MAGI、不触发IRMAA
| 时间线 | 无Roth Conversion | 有Roth Conversion | 差异 |
|---|---|---|---|
| 65-66岁IRMAA | 约$2,088/年 x 2 | 约$11,592/年 x 2 | +$19,008（短期成本） |
| 67-85岁IRMAA | 可能仍有（RMD推高MAGI） | 大概率$0（低MAGI） | -$20,000到-$40,000（长期节省） |
| 净影响 | — | — | 长期净节省$10,000-$20,000+ |
策略2：收入来源调整
退休后优先从以下来源提取收入（不影响MAGI）：
- Roth IRA提取——不计入MAGI
- HSA支付医疗费用——不计入MAGI
- 人寿保险现金值贷款——不计入MAGI
最后才从Traditional IRA/401(k)提取（计入MAGI）。
策略3：选择Plan G而非Medicare Advantage
以李先生夫妇的资产水平和在中美之间往返的生活方式，选择Original Medicare + Medigap Plan G + Part D是更安全的选择：
- 全美就医无网络限制
- 年度自付基本锁定在$257（Part B免赔额）/人
- 在美国各州旅行和居住时不受影响
💡 IRMAA是一个2年延迟的"税"——提前规划可以显著降低
核心要点：65岁后的IRMAA取决于63岁和64岁的收入。如果你能在60-62岁（更早的低收入年份）完成大额Roth Conversion，就可以避免63-64岁的高MAGI影响65-66岁的IRMAA。提前3-5年开始规划是最佳时机。
十五、Medicare不覆盖的项目
很多华人错误地认为Medicare是"全面医保"。以下是Medicare不覆盖的重要项目：
| 不覆盖的项目 | 说明 | 替代方案 |
|---|---|---|
| 长期护理（Long-Term Care） | 日常生活辅助（洗澡、穿衣、进食）不覆盖 | 长期护理保险、Hybrid LTC、自费 |
| 大部分牙科 | 常规洁牙、补牙、种牙不覆盖 | 牙科保险、Medicare Advantage含牙科 |
| 大部分视力 | 常规验光、配镜不覆盖 | 视力保险、Medicare Advantage含视力 |
| 听力检查和助听器 | Original Medicare不覆盖 | Medicare Advantage含听力福利 |
| 海外医疗 | Medicare在美国境外基本不覆盖 | Medigap Plan G含海外急救；旅行保险 |
| 美容手术 | 非医疗必需的整形 | 自费 |
| 针灸 | Original Medicare仅覆盖慢性腰痛的针灸 | Medicare Advantage部分计划覆盖 |
| 非处方药 | 除非Part D计划特别包含 | Medicare Advantage OTC补贴 |
⚠️ 长期护理是Medicare最大的覆盖盲区
Medicare不覆盖长期护理（custodial care），仅覆盖住院后短期的skilled nursing（最多100天，且后80天有自付）。一位需要3年养老院护理的老人，以每年$120,000计算，总费用$360,000完全需要自掏腰包或依赖长期护理保险。华人家庭务必在55-60岁之间规划长期护理保障。
十六、华人家庭的特殊Medicare问题
1. 移民父母的Medicare资格
| 父母情况 | Medicare资格 | Part A保费 |
|---|---|---|
| 在美工作满40个工作季度（约10年） | 有资格，Part A免费 | $0 |
| 工作30-39个季度 | 有资格，但Part A要付费 | 约$285/月 |
| 工作少于30个季度 | 有资格（居住满5年），但要付费 | $518/月 |
| 在美居住不满5年 | 无资格 | 不适用——需购买私人保险 |
2. 在中国的医疗费用
Medicare在美国境外不覆盖。如果你退休后在中国居住数月：
- 在中国就医的费用Medicare不报销
- Medigap Plan G覆盖海外急救（最高$50,000终身）
- 建议购买旅行医疗保险（Travel Medical Insurance）
3. 中药和中医
- 针灸： Original Medicare仅覆盖慢性腰痛的针灸（最多12次/年，经批准最多20次）。部分Medicare Advantage计划覆盖更广的针灸。
- 中药/草药： Medicare不覆盖
- 推拿/中医按摩： Medicare不覆盖
4. 语言障碍
Medicare受益人有权获得免费的语言翻译服务。在就诊时可以要求中文翻译（电话或现场）。Medicare Advantage计划通常也提供中文客服和资料。
总结：2026年Medicare决策路线图
第一步（60-63岁）： 开始IRMAA规划。评估当前MAGI，考虑Roth Conversion和收入调整。
第二步（64岁）： 确认你的Medicare注册时间线。如果计划65岁退休，IEP在65岁生日前3个月开始。如果继续工作，确认雇主规模（20人以上？）。
第三步（IEP期间）： 注册Part A（免费）和Part B（如果不再有雇主保险）。决定Original Medicare + Medigap + Part D还是Medicare Advantage。
第四步（Part B注册后6个月内）： 如果选择Original Medicare，立即申请Medigap Plan G。这6个月是guaranteed issue期，不会因健康原因被拒保。
第五步（每年AEP期间）： 复查Part D计划和Medicare Advantage计划，确保仍然是最优选择。药物需求变化可能使另一个计划更划算。
Medicare的规则复杂，但核心决策其实只有三个：何时注册、选择Advantage还是Original + Medigap、以及如何管理IRMAA。提前规划这三个问题，就能在退休后的医疗保障中省下数万甚至数十万美元。
免责声明：本文由 规划师陈先生, CFP® 撰写并审核，仅供一般信息和教育目的，不构成法律、税务或财务建议。每个家庭的具体情况不同，建议在做出任何财务决策前咨询持牌的税务专业人员或财务顾问。税法和监管政策可能随时变化，请以最新的官方发布为准。
